سه‌گانه بانک‌های مرکزی: فدرال رزرو، بانک انگلستان و بانک ژاپن هفته بازار را رقم می‌زنند

شاخص دلار آمریکا (DXY) هفته را نزدیک محدوده ۹۹.۰۰ به پایان رساند و پس از نوسان کوتاه ناشی از انتشار داده‌های تورم آمریکا، تغییر چندانی نداشت. دلار در آستانه هفته‌ای تعیین‌کننده، همچنان قوی اما بدون شکست قطعی در برابر ارزهای اصلی باقی مانده است.

تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه محور اصلی بازارهاست و انتظار می‌رود نرخ بهره را یک چهارم درصد افزایش دهد. این تصمیم پس از گزارش تورم ماه اوت آمریکا که بالاتر از پیش‌بینی‌ها بود، تقریباً در قیمت‌ها لحاظ شده است. توجه بازارها اکنون به پیش‌بینی‌های اقتصادی جدید و کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو معطوف است تا مشخص شود این افزایش نرخ یک اقدام موقت است یا آغاز یک روند جدید.

بانک انگلستان روز پنج‌شنبه و بانک ژاپن روز جمعه تصمیمات خود را اعلام می‌کنند. بازارها برای هر سه بانک مرکزی به دنبال نشانه‌هایی از جهت‌گیری آینده سیاست پولی هستند.

تصمیمات همزمان سه بانک مرکزی بزرگ جهان می‌تواند جهت‌گیری کوتاه‌مدت و حتی میان‌مدت بازارهای مالی را تحت تأثیر قرار دهد. افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، در صورت همراهی با سیگنال‌های تداوم سیاست انقباضی، می‌تواند از دلار حمایت کند و بر ارزهای رقیب مانند یورو و پوند فشار وارد کند. در مقابل، اگر بانک ژاپن نیز نرخ بهره را افزایش دهد، ین ژاپن پس از سال‌ها سیاست نرخ بهره پایین می‌تواند تقویت شود و جریان‌های سرمایه را تحت تأثیر قرار دهد.

بازار طلا که در نزدیکی رکوردهای تاریخی معامله می‌شود، به‌شدت به لحن فدرال رزرو و تغییر انتظارات نرخ بهره حساس است. هرگونه نشانه از کاهش سرعت افزایش نرخ‌ها یا تغییر رویکرد سیاست‌گذار می‌تواند بر تقاضای طلا اثر بگذارد. نفت نیز علاوه بر تصمیمات پولی، تحت تأثیر عواملی مانند تنش‌های ژئوپلیتیک، عرضه جهانی و چشم‌انداز تقاضا قرار دارد.

برای بررسی واکنش قیمت دارایی‌هایی مانند طلا، دلار و ارزهای مهم و مشاهده روندهای قیمتی، می‌توانید از اینچارت استفاده کنید.

در مجموع، تصمیمات بانک‌های مرکزی در این هفته برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اهمیت بالایی دارد؛ بااین‌حال، جهت حرکت بازار تنها به تصمیم نرخ بهره وابسته نیست و باید لحن بیانیه‌ها، پیش‌بینی‌های اقتصادی و واکنش قیمت پس از انتشار اخبار نیز بررسی شود.

تأثیر احتمالی بر بازار

• دلار آمریکا (USD): در صورت افزایش نرخ بهره و انتشار سیگنال‌های انقباضی از سوی فدرال رزرو، احتمال تقویت کوتاه‌مدت دلار وجود دارد؛ سطح اطمینان: متوسط.
• ین ژاپن (JPY): در صورت افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن یا انتشار سیگنال‌های انقباضی، احتمال تقویت ین وجود دارد؛ سطح اطمینان: متوسط.
• پوند انگلیس (GBP): احتمال نوسان بالا وجود دارد و مسیر آن به ترکیب داده‌های اشتغال، تورم و تصمیم بانک انگلستان بستگی خواهد داشت؛ سطح اطمینان: کم.
• طلا: در صورت تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو، افزایش نرخ‌های بهره می‌تواند بر طلا فشار وارد کند؛ در مقابل، لحن ملایم‌تر یا کاهش انتظارات نرخ بهره می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند؛ سطح اطمینان: متوسط.
• نفت خام (WTI): نوسان قیمت می‌تواند تحت تأثیر عوامل ژئوپلیتیک، وضعیت عرضه و انتظارات مربوط به تقاضای جهانی قرار گیرد؛ سطح اطمینان: کم.